Abbiamo precedentemente discusso, e ne riparleremo successivamente, di come l’ oro in momenti di crisi come questo può rivelarsi un opportunità da considerare molto attentamente.

Nella nostra personalissima analisi ora snoccioliamo il quantum, come si presenta l’ oro?

Comunemente l’ oro viene immaginato in monete o lingotti (chi non ha mai letto del famosissimo Paperon de Paperoni che nuotava nell’ oro?)

Vi sono però altri prodotti per investire in oro, andiamo a vederli.

I futures

I futures sono contratti finanziari (anche essi possibili su azioni, commodities e quant’ altro) con i quali venditore ed acquirente si impegnano a consegnare e ricevere una quantità di merce, in questo caso di oro in una determinata data ad un prezzo predeterminato.
Il premio da pagare si chiama contango ed è influenzato da diversi fattori quali il trasporto e le spese assicurative per esempio.

Fondi di investimento.

Sono sostanzialmente delle azioni che sono specializzate negli investimenti collegati all’ oro. Quindi per ridurre il rischio cercano di creare un paniere equilibrato di aziende aurifere.

Gli ETF
Sono strumenti di investimento collettivo che mirano a replicare lgli index finanziari, in questo caso mirano a replicare lo spot del fisico.

Ora che abbiamo spiegato, seppur in maniera sintentica, le differenti possibilità di investire in oro cerchiamo di sviscerarne i pregi ed i difetti.

 

 

Iniziamo dal nostro amico Fisico.
L’ oro fisico può essere detenuto principalmente in due forme: Monete Aurifere e Lingotti.

Le differenti forme le conosciamo tutti, il lingotto sarà sempre in oro 24kt 999,9% mentre la moneta che venne inizialmente costruita per essere scambiata è spesso in lega che contiene una gran parte d’ oro (in genere superiore a 900/1000) e una parte di metallo inserito per rendere più dura e duratura la stessa.
Ricordiamo che l’ oro purò è molto morbido e non adatto ad uno scambio, in breve avremmo una moneta quasi irriconoscibile, per questo nella storia hanno inserito differenti materiali (rame, argento) volti a irrobustirne la lega.
L’ oro fisico ha il vantaggio di poter essere fisicamente posseduto, quindi di essere facilmente occultato.
L’ oro posseduto fisicamente non ha il rischio fallimento.
Poniamo il caso che acquistiamo 10000 euro di monete in oro o 10000 euro di ETF in oro, se nel secondo caso (esempio estremo e semplicistico) l’ emittente fallisce noi avremo perso tutto il nostro investimento.
L’ oro fisico è facilmente riconoscibile, e facilmente rivendibile alla bisgona.
In caso di insurrezione, grave crisi o guerra, provate ad andare al mercato nero con degli ETF o con 2 sterline e poi vediamo in che caso avrete comprato pane e salame.
Storicamente l’ oro fisico viene utilizzato come riserva e gli stessi stati ne hanno un po’ nelle loro casse, ovviamente in forma fisica.
L’ oro fisico è facilmente occultabile, se volessero per assurdo da domani nessuno di noi potrebbe più ritirare contante al bancomat.
In questo caso avere degli etf o altri strumenti in oro, si rivelerebbe inutile.
Possederlo fisicamente significa invece averlo nascosto, recarsi in un luogo di scambio e uscire con denaro, non è cosa da poco.

Tra gli svantaggi del detenere oro fisico annoveriamo in primis la possibilità che esso ci venga rubato od estorto, quindi detenere oro fisico ha un costo (relativamente basso) che può essere rappresentato da una buona cassaforte, un assicurazione od una cassetta di sicurezza.
C’è da dire che anche uno strumento finanziario ha un suo costo, se io acqusito 10000 euro di etf oro avrò una commissione (mettiamo 1%) di acquisto ed una di vendita.

Un altro svantaggio del detenere oro fisico è quello che non è vendibile comodamente da casa ma bisogna recarsi fisicamente in un banco metalli e bisogna stare attenti che i pesi ed i prezzi applicati siano onesti, più avanti vedremo approfontidamente come fare.
Altro svantaggio, seppur remoto, è quello di acquistare monete o lingotti falsi, ma nei prossimi articoli vedremo per bene come evitare tutto ciò.

I vantaggi dell’ oro finanziario risiedono principalmente nella sua immediata liquidità semplicemente cliccando due pulsanti od al telefono.
Possiamo fare un numero illimitato di compra/vendite senza muoverci dal divano di casa.
Altro vantaggio è che difficilmente potremo essere truffati, se ci rivolgiamo ad emittenti seri, quindi non abbiamo il “rischio acquisto” di monete o lingotti falsi.

Gli strumenti finanziari legati all’ oro a mio modo di vedere sono ottimi strumenti per bilanciare un portafoglio in situazioni particolari, abbiamo però un enorme rischio:

Il rischio emittente.

Vale a dire che se noi acquistiamo X warrant, etf, o azioni e l’ emittente fallisce non non vedremo più un euro (a dire il vero questa è una posizione molto estremista, non è detto che vada cosi, ma personalmente non vorrei trovarmici).

L’ oro finanziario è un ottimo strumento che però non va visto in ottica di lunghissimo tempo e come scudo (bene-rifugio) siamo sempre legati alla borsa ed alle sue perverse logiche, ben distanti da avere un sacchettino di monete sotto il cuscino, che si spera di non utilizzare mai bensi di tramandare nelle generazioni che però può rappresentare un ottimo paracadute in casi nefasti (molti ebrei che si sono salvati dall’ olocausto devono ringraziare diamanti e oro che da sempre possedevano in maniera fisica).

Dopo questa breve analisi nei prossimi articoli approndiremo molto l’ argomento…. Grazie per l’ attenzione e buona prosecuzione.